
欧盟方面最新消息称,对美贸易制裁将于今日正式生效。欧盟委员会本周宣布,同意向美国价值28亿欧元(合32亿美元)的进口商品征收25%的报复性关税,于周五开始实施。这只是欧盟初步的报复性措施。欧盟还计划在2021年3月对高达42亿美元(36亿欧元)的美国进口商品征收10%-50%的关税,假如世界贸易组织裁定特朗普实行的钢铁关税并非合法,那么这个计划可能更早实施。
目前R001中枢在2.4%左右、R007中枢2.7%左右,相比上半年有明显的下降。资金面宽松带来存单、短期国债等利率均明显下行。以存单为例,3个月、6个月存单的发行利率从6月初的4.55%、4.6%左右下降至目前的3.2%、3.6%左右,回到了16年下半年的水平。
这也意味着,在近一个月时间里,MSCI、富时罗素、标普道琼斯将相继提升A股纳入因子,这将为A股带来千亿级的增量资金。而据招商证券测算,年内3大指数公司对A股的纳入和扩容有望带来814亿美元的资金流入。当前对行情走势有较大影响的力量正是来自于增量资金,而三大国际指数相继扩大A股权重能否直接推动牛市发酵,调查结果显示,有22.25%私募认为千亿增量资金将会催生牛市行情,也有43.34%私募认为增量资金入场势必会推动行情上涨,不过单一因素影响下很难出现牛市,超过三成私募则认为指数扩容带来的资金并非一次性入场,很难决定A股的涨跌。
80.668.0362.3184.559.415.941.1其中:集体企业5.8681.0813.4582.2105.065.439.039.8股份制企业6.4084.238.2194.6127.557.617.042.8外商及港澳台商投资企业
1.4 通胀预期升温,预计短升长降猪价菜价仍存短期担忧。8月以来,非洲猪瘟疫情、寿光水灾推升猪价和菜价预期。我们认为,菜价对未来2-3个月的通胀可能形成扰动,但由于寿光地区蔬菜产量占比仅0.6%且蔬菜生长周期较短,影响偏向局部性和暂时性;而猪价正处于年内小周期的触底反弹阶段,后续走势仍要看疫情扩散情况,如果瘟疫后续大面积扩散,将打压当前的生猪养殖,加速猪周期见底,那么半年之后生猪出栏减少将推升猪价和通胀走势。
而值得注意的是,今天盘后,MSCI今年内第二次扩容A股的调整正式生效,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%提升至15%。不过从今日盘面来看,尾盘北向资金一度净流入超230亿元,而在尾盘集合竞价的时候,部分上证50成分股却被砸盘,尾盘集合竞价出逃资金逾100亿,截至收盘北向资金净流入112.71亿元(港交所数据)。值得注意的是,从上证50指数的尾盘来看,从2897.12点就直接被砸到了2887.24点。具体被砸的主要是以银行、煤炭、港口、建筑、白酒等板块个股为主。尾盘沪指从2909点瞬间跌到2902点。